Meg kell jegyezni, hogy jelenleg a Rábának sokkal diverzifikáltabb vevői portfóliója van, mint a korábbi, 2000-es évek elején látott recesszióban. Ennek megfelelően a válságot is sokkal jobban tűri majd, valamint a cég továbbra is faraghat a közvetlen költségeiből. 

Azonban a piac beláthatósága lényegesen csökkent, ezért a jelenlegi várakozásaink nagyon bizonytalanok. Ezt a bizonytalanságot tükrözi az, hogy annak ellenére, hogy a jelenlegi részvény-árfolyamnál lényegesen magasabb értéket látunk a cégben, venni nem vennénk belőlük. 

Az alap verzióban úgy számoljuk, hogy a Rába 798 és 483 millió Ft üzemi nyereséget generálhat 2009-2010-ben, amely nettó szinten lényegesen magasabb lehet a deviza fedezeti pozíciókon elért nyereség miatt. Ez utóbbit 1,2 Mrd Ft-ra becsüljük 2009-ben, de 2010-re nem számolunk nyereséggel. E szcenárió esetén a modernizációs program folytatásával sem lesz gond, amire 2,5-3 Mrd Ft-ot költhet a cég. 

A pesszimista verziónk esetén operatív szinten nem ér el profitot a Rába, azonban 3,2 Mrd Ft-os EBITDA még mindig pozitív bruttó cashflow-t jelent. Negatív üzemi cashflow csak akkor fordulhat elő, ha 2009-ben az értékesítés 40 Mrd Ft alá esik, szemben a mi pesszimista 50 Mrd Ft-os várakozásunkkal (54 Mrd alap esetben, idén ez 61,5 Mrd Ft).